2019年第二季度印度投资贸易专题报告 及印度服务点工作汇报

一、             印度宏观经贸形势动态

1、今年第一季度，印度的GDP增长率放缓至5.8%

今年第一季度，印度的GDP增长率放缓至5.8%，失去全球增长最快经济体之一的王冠。为此，印度央行在今年内三度下调基准利率，为提振经济增长尽了最大的努力。然而最近公布的一项月度调查显示，印度制造业以及服务业指数均出现了不同程度的下降，似乎预示着印度的经济放缓仍在继续。亚洲发展银行近期发布的报告表示，受高油价和低政府支出影响，印度农业产出和消费增长疲软，经济增长从2017年的7.2%减缓到2018年的7%，再到一季度的5.8%。但随着政策利率下调和农民收入增加，刺激国内需求，印度2019年经济增长将重回7.2%，2019年将增长7.3%。

2、印度第三财季经常账户赤字扩大至GDP的2.5％

   印度储备银行发布的数据显示，本财年第三季度（10月至12月），印度经常账户赤字扩大至2.5％，去年同期为2.1％。2018年10月至12月，经常账户赤字规模为169亿美元，去年同期为137亿美元。本财年第二季度（7月至9月）经常账户赤字规模为191亿美元，占GDP的2.9%。印度储备银行在声明中表示，经常账户赤字扩大的主要原因是贸易逆差上升，贸易逆差规模达495亿美元，去年同期为440亿美元。

3、一季度印度公司投资环比下降16%

2019年第一季度，印度公司（包括公共和私人部门）宣布项目投资1.99万亿卢比，比2018年第四季度下降16%，比2018年第一季度下降46%，这些数据给印度经济蒙上阴影。2018年第四季度，总体投资已受到私营部门新增项目投资大幅下滑影响。2019年第一季度，新增私人项目投资较前一季度继续下降25%，较去年同期下降34%。但2019年第一季度，公共部门新增项目投资较前一季度增长5.25%，这可能与政府部门希望在本财年结束前完成项目有关。制造业、采矿业和房地产业投资均大幅下滑，建筑业和房地产业下降特别明显，与上一季度和2018年同期相比下降近80%。制造业投资与前一季度相比下降54%，与去年同期相比下降46%。唯一的亮点是电子行业以及服务业投资，这两个领域与2018年第四季度相比，投资几乎增长一倍。

4、印度6月份制造业PMI降至52.1

    新华社孟买消息，由于新增订单数量减缓，印度6月份制造业PMI降至52.1。这是近3个月的最低水平。尽管仍处50上方，但印度制造业的疲态已经显现。这一数据在上个月为52.7。IHS Market首席经济学家德利马指出，由于国际和国内市场需求的减弱，印度制造业扩张速度明显放缓，在未来一段时间如果看不到经济增速恢复，将给印度的就业市场带来压力。印度制造业扩张速度的趋缓已经给整体印度经济增速带来影响。印度央行此前将本财年的上半年的经济增速预期向下修正为6.4%—6.7%。印度制造业扩张速度趋缓部分原因可以归结为出口疲弱。5月份印度制造业海外订单大增导致制造业PMI上升，但由于国际贸易摩擦的增加，这一因素在6月份已经不复存在。

5、印度对25个国家的贸易逆差持续扩大

    印度商工部部长戈亚尔7月3日表示，过去3年来，印度对25个国家的贸易逆差在持续扩大。2018-2019财年，印度对韩国、日本、德国、伊拉克和沙特阿拉伯的贸易逆差分别增加至120亿美元、79亿美元、62.5亿美元、205.8亿美元和229亿美元。2018-2019财年，印度包括商品和服务在内的总体贸易逆差从上一财年的844.5亿美元增至1036.3亿美元。戈亚尔表示，尽管印度出口出现正增长，但贸易逆差还在不断扩大，主要原因是原油、电子产品、钢铁、化工、焦炭、化肥和机械等产品的进口增加。这些产品占2018-2019财年进口总额的70%以上。尽管有包括国际贸易环境恶化等方面的原因，但印度贸易逆差持续扩大更多的原因是印度出口持续乏力。印度2018-2019财年出口总额为3310亿美元，较上个财年增长9.2%，还不及2017-2018财年9.8%的增长水平。印度出口增长乏力更多的原因可以归结为不利的税收环境和信贷支持的匮乏。印度自2017年7月1日实施新的商品和服务税(GST)税制。对一些出口商来说，这一新的税制税负过重，申报也相对复杂，难以有效激励积极性。孟买一些的出口商表示，在目前的经济环境下，政府应该考虑对出口商减免相关税收。为促进经济增长和增加就业，进一步扩大出口将成为印度新政府的重要任务。印度商务部门目前正在为即将出台新的5年对外贸易政策征求利益攸关方的意见。新的五年对外贸易政策(2020-2025年)预计将于今年9月发布。同时，有专家指出，印度即将出台的2019-2020财年的财政预算也将包括扩大出口的相应措施

6、印度前三财季FDI同比下降6.8%

印度商工部4月公布的数据显示，印度前三财季外国直接投资(FDI)同比下降6.8%。数据显示，印度前三财季FDI达334.9亿美元，与上年同期的359.4亿美元相比，下降6.8%。从外资投资产业来看，在这9个月期间，接受外资最多的主要行业包括服务业(59.1亿美元)、计算机软硬件(47.5亿美元)、电信业(22.9亿美元)、贸易业(23.3亿美元)、化工业(60.5亿美元)和汽车业(18.1亿美元)。从外资来源来看，在这9个月期间，新加坡是印度最大的FDI来源国，流入资金129.7亿美元。此外，毛里求斯、荷兰、日本、美国和英国也是印度FDI主要来源国。尽管只是本财年(2018年4月-2019年3月)前9个月的数据，但从趋势上看，印度在本财年吸引外资水平低于此前五年。数据显示，由于稳定和可预测的监管体制、不断增长的经济和强劲的基本面，印度在过去五年中获得了价值2390亿美元的巨额外国直接投资。

产业新闻动态

1、2018年印度成为全球第三大太阳能市场，前10大公司承揽60%工程

    印度成为全球第三大太阳能面板市场，2018年前十大公司占大型太阳能工程项目60%以上的份额。根据绿色能源市场咨询公司Mercom资本的最新报告，2018年印度安装了83亿瓦太阳能面板，继中国的443亿瓦和美国的106亿瓦之后，位居第三，而日本和德国居第四和第五位。报告显示，印度拥有正在实施的5兆瓦以上太阳能面板项目的开发商超过300家，目前，有80家大型项目开发商拥有5兆瓦以上的管道。Mercom的报告显示，2018年，印度前10大屋顶太阳能安装企业仅占30%的份额，其他企业占据了70%的市场份额。

2、2019、2020年印度钢铁需求将增加7%以上

    印度钢铁协会表示，受建筑业、资本品和铁路建设拉动，印度2019年、2020年钢铁需求增长将超过7%。按照财年预计，2019-20和2020-21财年，钢铁需求增长均为7.2%。2019年，印度钢铁消费将突破1亿吨。印度钢铁部部长辛格今年早些时候表示，印度的钢铁需求将持续增长，主要受制造业增长、人口多样化需求、基建支出加速、GDP增长预期和“印度制造”备受关注等影响。投资驱动的部门，如建筑、资本品、铁路等，受基础设施项目驱动，将保持健康增长势头。另外，商品和服务税下降，将增加不动产需求，可再生能源部门产能的持续增加将刺激电子设备需求增加。

3、印度石油进口依存度跃升到84%

    莫迪总理可能曾制定使印度石油进口依存度下降10个百分点的目标，但最新政府数据显示，为了满足其石油需求，印度对外国石油的依存度已经跃升到近84%，为多年来的高点。随着消费需求的较快增长和国内产能停滞不前，根据石油部的石油计划和结构分析，印度进口石油依存度已经从2017-18财年的82.9%上升到2018-19财年的83.7%。而2015-16财年、2016-17财年石油进口依存度分别为80.6%、81.7%。印度的石油消费从2015-16财年的1.847亿吨增加到2016-17财年的1.946亿吨，之后年度增加到2.062亿吨。2018-19年度石油需求增长2.6%，达到2.116亿吨。与此相对比的是，国内产量持续下降，印度原油产量从2015-16财年的3690万吨，下降到2016-17财年的3600万吨，随后下降趋势继续延续，2017-18财年、2018-19财年产量分别为3570万吨、3420万吨。印政府正采取诸如增加国内产能、增加生物能源使用和节能减排等措施，降低对进口石油的依赖。据悉，2018-19财年，印度在石油进口上的开支为1119亿美元，2017-18和2016-17财年分别为878亿美元和640亿美元。本财政年度，印度计划原油进口增加至2.33亿吨，外汇开支达到1127亿美元。

4、印度5月汽车销量同比下降26.03%

    印度汽车制造商协会(SIAM)6月11日发布的数据显示，5月份印度汽车销量从2018年5月的199479辆下降为今年5月的147546辆，同比降幅达26.03%。与此同时，摩托车的销量也出现下降。5月份，印度摩托车的销量为1162373辆，与去年同期的1222164辆相比，下降4.89%。印度汽车、摩托车的销售数据被看作印度国内消费情况的先行指标。由于消费对印度经济的支撑作用非常很大，消费的萎缩往往也就意味着经济增速的下降。今年1季度，印度汽车销量一直处于萎缩状态，1季度的经济增速仅为5.8%，为近5年来的最低水平。

5、斥资14亿美元！印度大力补贴电动车产业

为鼓励本国电动车产业的发展，印度政府制定了一项同时针对消费者和制造商的双管齐下战略:将提供14亿美元的补贴，并在明年提高进口关税，以刺激本国公司生产电动车。该计划承诺在3年内向登记为商用车辆的电动大客车、三轮车和四轮车以及私人摩托车和小轮摩托车提供14亿美元的补贴。这项补贴政策的主要目标是大客车、三轮车和两轮车——这是一种非常受欢迎且负担得起的交通方式。报道称，虽然电动车在印度目前的交通系统中仍然是微不足道的组成部分，但包括马恒达汽车公司、塔塔汽车公司在内的多家印度企业已经开始生产以锂电池驱动的电动汽车、电动三轮车和电动大客车(以及电动两轮车)。报道介绍，这项最新的政策旨在促进电动车行业的发展。报道称，在这14亿美元中，约12亿美元专用于补贴，1.4亿美元用于改善基础设施。

三、印度中企印度投资经营动态

1、 青山实业印度钢厂一期即将竣工投产

     在印度西部的古吉拉特邦，中国民企青山实业联合中冶集团下属企业建设的60万吨不锈钢冷轧工厂即将竣工投产。该钢厂一期投产后年营收将达10亿美元，三期全部建成后，年营收将达100亿美元，为当地创造可观的就业和税收。青山实业印度公司一期60万吨不锈钢冷轧工厂占地约200公顷，目前，面积约4万平方米的主体厂房和办公楼已经竣工，厂区道路还在建设中。厂房内，全长792米的一条冷轧生产线贯穿其中，高大的厂房内，工人们正在进行涂装和其他收尾工作，生产线正在联动调试。该项目分三期，全部建成需要5—6年时间。一期是建设60万吨不锈钢冷轧工厂，投资额1.5亿美元；二期是建设300万吨不锈钢热轧和冶炼厂；三期是建设140万吨不锈钢冷轧工厂。三期总投资额约为17亿美元，全部建成投产后每年能为印度上缴税收约1500万美元。

2、比亚迪拟在印度成立合资企业

6月28日，有消息称，中国电动汽车制造商比亚迪正与印度合作伙伴Olectra Greentech就在印度成立合资企业或投资独立实体进行深入磋商。比亚迪预计将在2019年底或2020年初公布其投资计划。知情人士说，比亚迪对印度政府致力于电动汽车的发展以及未来几十年印度经济的潜力充满热情。比亚迪也是全球最大的锂离子电池生产商之一。比亚迪正与其印度合作伙伴Olectra Greentech进行深入谈判，要么成立一家合资企业，要么在印度投资一家独立实体。比亚迪目前与总部位于塞昆德拉巴德的Olectra结成技术联盟，在安得拉邦组装比亚迪的电动巴士。该公司最近还开始在金奈的一家工厂生产锂离子电池。

3、印度版“喜马拉雅”社交音频平台Headfone获复星锐正资本投资

    近日，印度社交音频平台Headfone宣布获得复星锐正资本投资。此轮融资后，公司将专注于团队的快速搭建，产品和内容结构的丰富和完善，并将持续扩大用户规模。在谈到对Headfone的投资，复星锐正资本董事长金华龙表示：“复星锐正资本从2016年起在印度市场布局，随着对印度市场的持续观察和投资，我们感受到专注于模式及技术创新的初创企业快速涌现，Headfone就是其中之一。比起视觉内容，音频内容创造了更多触及用户的机会，在场景化方面，能够积极链接用户的碎片化场景，带来覆盖面更广的全新可能。此外，鉴于中国音频市场数百亿的规模，Headfone在印度有巨大的发展空间，这也是我们看好此项目的原因。”Headfone成立于2017年，由前Facebook软件工程师Pratham Khandelwal和Yogesh Sharma创立。作为印度版“喜马拉雅”，它为用户提供创作、分享和收听等功能模块，并通过算法推荐，满足用户的个性化音频需求，完成内容的智能化分发。

4、天马微电子设立印度子公司

近日，显示面板厂商天马微电子发布公告称，为满足天马微电子股份有限公司在印度市场业务快速发展的需求，公司将与全资子公司上海中航光电子有限公司共同出资约7.4万美元（约50万人民币）在印度设立子公司。天马微电子表示，此次投资设立印度子公司有利于提升公司区域市场竞争力，有效提升公司对印度区域客户的快速响应能力及客户满意度，进一步拓展公司海外业务。

5、阿里巴巴投资VMate亿级美元 称要打造印度短视频社区

5月31日消息，日前，印度短视频社区产品VMate获阿里巴巴集团亿级美元投资，并正式进入阿里巴巴创新业务事业群。Vmate是由UC于2017年底在孵化的创新产品，阿里大文娱称，这开启了阿里大文娱创新业务的序幕。据介绍，VMate是一款面向印度年轻人的小视频内容社区产品，用简单、直观、易用的App帮助用户记录和分享生活。在成立1年多时间，GooglePlay下载量超过1亿次，目前全球MAU超3000W，日均生产量过百万。

6、字节跳动计划未来 3 年在印度投资 10 亿美元

据Sensor Tower 商店情报数据显示，TikTok目前在全球拥有5亿用户，其中在印度的用户超过1.2亿，凭借15秒长度的短视频，Tiktok在过去一年已经占领很多青少年智能手机的屏幕，成为Facebook、Instagram和其他社交网站的主要竞争对手。2019年第一季度，其新增用户量达到1.88亿，较2018年第一季度1.1亿的新增用户数增长70%。其中，实现快速增长的主要动力来自印度市场。上季度首次安装TikTok的印度用户预估达到8860万人，是去年同期的8.2倍，其中99%的安装量来自Google Play。该公司全球公共政策主管海伦娜·莱尔施表示该公司未来3年将在印度市场投资10亿美元，今年年底将把在印度的雇员增加至1000人。

四、联络点动态

    6月25-27日，由福建省常务副省长张志南带队的福建省经贸代表团一行访问印度新德里和孟买，厦门市印度投资贸易服务联络点作为福建省唯一常设印度机构全程参与了代表团活动，在孟买走访了塔塔集团和埃迪亚贝拉集团总部，6月27日在新德里与印度工业联合会共同举办了“中国（福建）--印度经贸合作推介会，与中国驻印度大使馆及中印嘉宾亲切交流并分享了印度投资经验。